巨人網絡發布2013年第四季度及全年財報

上海2014年3月6日電 /美通社/ -- 中國領先的網絡游戲開發商和運營商巨人網絡集團有限公司（紐交所交易代碼：GA）（以下稱“巨人”或“公司”）今天發布了截至2013年12月31日未經審計的第四季度及全年財報。

2013年第四季度要點：

• 2013年第四季度凈營收為6.046億人民幣（約合9990萬美元），環比增長2.5%，同比增長5.8%。
• 2013年第四季度毛利潤為5.369億人民幣（約合8870萬美元），環比增長4.8%，同比增長8.9%。2013年第四季度毛利潤率為88.8%。
• 2013年第四季度歸屬股東的凈利潤為2.036億人民幣（約合3360萬美元），環比下降42.8%，同比增長146.2%。2013年第四季度凈利潤率為33.7%。
• 2013年第四季度每股美國存托憑證（ADS）或一股普通股的基本和稀釋后凈收益分別為0.85元人民幣（約合0.14美元）和0.82元人民幣（約合0.14美元），上一季度分別為1.48元和1.44元人民幣，去年同期分別為0.35元和0.34元人民幣。
• 2013年第四季度 Non-GAAP 歸屬股東的凈利潤為4.373億人民幣（約合7220萬美元），環比增長17.4%，同比增長24.9%。2013年第四季度 Non-GAAP 凈利潤率為72.3%。
• 2013年第四季度 Non-GAAP 基本和稀釋后每股收益分別為1.82元人民幣（約合0.30美元）和1.76元人民幣（約合0.29美元），上一季度分別為1.55元和1.50元人民幣，去年同期分別為1.47元和1.43元人民幣。
• 2013年第四季度網絡游戲活躍付費賬戶(“APA”)達到了2,362,000，環比上升1.1%，同比上升2.7%。
• 2013年第四季度網絡游戲平均付費用戶收入(“ARPU”)為246元人民幣，環比上升0.6%，同比上升3.7%。
• 2013年第四季度網絡游戲平均同時在線玩家人數(“ACU”)為698,000，環比上升0.1%，同比下降0.6%。
• 2013年第四季度網絡游戲較高同時在線玩家人數(“PCU”)為2,220,000，環比下降2.2%，同比下降6.3%。

關于歸屬股東的凈利潤從以 GAAP 準則計量到用 Non-GAAP 準則計量之間的調節表請見第7-8頁表格。

2013財年要點：

與2012財年業績相比：

• 凈營收增長9.5%至23.555億人民幣（約合3.891億美元）
• 毛利潤增長10.4%至20.568億人民幣（約合3.398億美元）
• 毛利率為87.3%
• 歸屬股東的凈利潤增長26.1%至12.530億人民幣（約合2.070億美元）
• 歸屬股東凈利率為53.2%
• 基本和稀釋后每股收益分別增長24.5%和23.0%至5.23人民幣（約合0.86美元）和5.08人民幣（約合0.84美元）
• Non-GAAP 歸屬股東凈利潤增長13.4%至15.360億人民幣（約合2.537億美元）
• Non-GAAP 歸屬股東凈利率為65.2%
• Non-GAAP 基本和稀釋后每股收益分別增長12.1%和10.7%至6.41人民幣（約合1.06美元）和6.22人民幣（約合1.03美元）

關于歸屬股東的凈利潤從以 GAAP 準則計量到用 Non-GAAP 準則計量之間的調節表請見第7頁表格。

巨人網絡 CEO 劉偉女士這樣說：“2013年公司實現了持續穩健增長，網絡游戲營收同比上升超過10%，公司營收連續16個季度保持環比增長。2013年的成功主要得益于《仙俠世界》的上線，證明了公司在《征途》系列以外研發新的品牌大作的能力。同時，我們還在頁游和手游等新的成長領域開拓疆土，取得可喜進展。”

“展望2014年，我們的全新產品線令人期待：《江湖》是公司總裁紀學鋒先生繼《征途2》之后傾力打造的又一力作。這款 2D MMORPG 的智能化網游首次技術測試結果和反饋十分積極，我們有信心《江湖》能成為今年公司業績增長的主要推動力。在端游方面還有一款代理自韓國 WeMade 的 3D 產品《蒼天2》，目前正和韓國研發團隊緊密合作優化本地化版本，為其2014年在中國市場的上線做準備。”

“2013年底，公司陸續在國內主要頁游平臺上推出自研網頁游戲，各方面數據均超出公司預期。2014年及未來頁游將繼續幫助公司成長，獲取新的用戶和市場份額。”

“手機游戲已經是公司的主要戰略成長重點，過去的投入也將在2014年開始收獲回報。公司自主研發的多款手游將在今年陸續上線，目前正在研發中的手機游戲風格類型多樣，涵蓋RPG、橫版格斗、戰棋策略、塔防和即時操作等。

“在專注各類型精品游戲的自主研發之外，我們也在不斷尋求和其他開發商和平臺的合作機會，較大程度地開拓公司在游戲行業的成長機遇。在保證傳統 PC 游戲穩健成長的同時，我們積極投資移動端，尋找更快速的發展機遇。我們堅信，2014年將為巨人網絡樹立更多的里程碑。”

2013年第四季度及全年未經審計的財務業績

凈營收

巨人網絡2013年第四季度的凈營收為6.046億人民幣（約合9990萬美元），較上一季度的5.900億人民幣上升了2.5%；較去年同期的5.717億人民幣上升了5.8%。

巨人網絡2013年第四季度的網絡游戲凈營收為5.918億人民幣（約合9780萬美元），較上一季度的5.818億人民幣上升了1.7%；較去年同期的5.557億人民上升了6.5%。環比上升主要是得益于《征途2》的表現；同比上升主要得益于《仙俠世界》的推出。

巨人網絡2013財年網絡游戲凈營收為23.093億人民幣（約合3.815億美元），較2012財年的20.750億人民幣增長11.3%。

巨人網絡2013年第四季度網絡游戲的APA為2,362,000，環比上升1.1%，同比上升2.7%。APA 環比上升主要是得益于《征途2》付費人數的增加；同比上升是因為《仙俠世界》的上線。2013年第四季度網絡游戲的 ARPU 為246元人民幣，環比上升0.6%，同比上升3.7%。ARPU 同比上升，主要是得益于《仙俠世界》的上線。2013年第四季度網絡游戲的 ACU 為698,000，環比上升0.1%，同比下降0.6%。2013年第四季度公司網絡游戲的 PCU 為2,220,000，環比下降2.2%，同比下降6.3%。ACU和PCU環比和同比下降主要是因為2013年第四季度沒有大規模的宣傳營銷活動。

主營業務成本

巨人網絡2013年第四季度的主營業務成本為6770萬人民幣（約合1120萬美元），環比下降12.7%，同比下降13.8%。環比和同比下降主要是由于2013年第四季度與公司代理游戲相關的費用較少。

巨人網絡2013財年主營業務成本為2.987億人民幣（約合4930萬美元），較2012財年的2.884億人民幣增長3.6%。主營業務成本的增加主要是由于公司代理游戲相關費用上升。

毛利潤和毛利率

巨人網絡2013年第四季度的毛利潤為5.369億人民幣（約合8870萬美元），環比上升4.8%，同比上升8.9%。巨人網絡2013年第四季度的毛利率為88.8%，較上一季度的86.9%和去年同期的86.3%有所上升。

巨人網絡2013財年毛利潤為20.568億人民幣（約合3.398億美元），受凈營收增長的推動，較2012財年的18.635億人民幣增加10.4%。2013財年的毛利率為87.3%，較2012年的86.6%有所上升。

運營費用

巨人網絡2013年第四季度的總運營費用為1.348億人民幣（約合2230萬美元），較上一季度的1.640億人民幣下降了17.8%，較去年同期的1.592億人民幣下降了15.3%。2013年第四季度運營費用占總營收比例為22.3%，上一季度和去年同期這一比例為27.8%。運營費用環比減少主要是因為營銷和管理費用減少；2013年第四季度運營費用同比下降則主要是因為研發和營銷費用的減少。

巨人網絡2013財年總運營費用為5.877億人民幣（約合9710萬美元），較2012財年的5.583億人民幣上升5.3%。2013年總運營費用的增加主要是由于營銷費用上升，且政府補貼減少。

巨人網絡2013年第四季度的產品研發費用為8750萬人民幣（約合1450萬美元），較上一季度的7500萬人民幣上升了16.7%，較去年同期的9650萬人民幣減少9.3%。2013年第四季度研發費用占總營收比例為14.5%，上一季度這一比例為12.7%，去年同期為16.9%。研發費用環比上升主要因為研發人員年底獎金的發放；同比減少主要是因為期權費用的減少（公司對期權費用采用了加速攤銷的會計處理方法）。

巨人網絡2013財年產品研發費用為3.210億人民幣（約合5300萬美元），較2012財年的3.268億人民幣減少1.8%。研發費用的減少主要是因為公司對期權費用采用了加速攤銷的會計處理方法，故期權費用減少。

巨人網絡2013年第四季度的銷售和營銷費用為2860萬人民幣（約合470萬美元），較上一季度的6290萬人民幣減少了54.6%，較去年同期的3890萬人民幣減少了26.5%。2013年第四季度銷售和營銷費用占總營收的比例為4.7%，上一季度這一比例為10.7%，去年同期為6.8%。營銷費用環比減少主要是因為在2013年第三季度進行了《仙俠世界》公測的推廣，同時老《征途》和《征途2》均推出了資料片，而2013年第四季度上述幾款游戲的推廣回歸常規水平；同比減少主要是因為相比較去年同期2013年第四季度的市場推廣活動較少。

巨人網絡2013財年營銷費用為1.758億人民幣（約合2900萬美元），較2012財年的1.465億人民幣上升20.0%。營銷費用上升主要是由于《仙俠世界》上線。

巨人網絡2013年第四季度的管理費用為3390萬人民幣（約合560萬美元），較上一季度的3560萬人民幣下降了4.9%，較去年同期的3420萬人民幣下降了0.9%。2013年第四季度管理費用占總營收的比例為5.6%，上一季度和去年同期這一比例為6.0%。管理費用環比下降主要是因為2013年第四季度ADR存托銀行返款增加；同比下降主要是因為與2011年11月底發放的限制性股票相關的期權費用減少（公司對期權費用采取加速攤銷的會計處理方法）。

巨人網絡2013財年管理費用為1.357億人民幣（約合2240萬美元），較2012財年的1.487億人民幣減少8.7%。管理費用減少主要是由于與2011年11月底發放的限制性股票相關的期權費用減少（公司對期權費用采取加速攤銷的會計處理方法）。

政府補貼

巨人網絡2013年第四季度的政府補貼為1520萬人民幣（約合250萬美元），主要是上海市政府部分返還的營業稅、增值稅和企業所得稅。返稅被視為運營費用的抵減項。

巨人網絡2013財年政府補貼為4480萬人民幣，2012財年為6360萬人民幣。

利息收入

巨人網絡2013年第四季度的利息收入為3860萬人民幣（約合640萬美元），較上一季度的1940萬人民幣增加99.1%，較去年同期的2660萬人民幣增加45.5%。利息收入的環比和同比增加主要是由于現金的增長及一些短期投資回報更高。

巨人網絡2013財年利息收入為1.286億人民幣（約合2120萬美元），較2012財年的1.058億人民幣有所增加，主要是由于現金的增長及一些短期投資回報更高。

所得稅費用

巨人網絡2013年第四季度的所得稅費用為2.378億人民幣（約合3930萬美元），上一季度為50萬人民幣，去年同期為2870萬人民幣。所得稅費用環比和同比增加主要是因為公司在2013年11月底收到私有化要約，故在2013年第四季度一次性預提所得稅。

巨人網絡2013財年所得稅費用為2.966億人民幣（約合4900萬美元），較2012財年的1.242億人民幣有所增加，主要是由于上述2013年第四季度所得稅的預提。

歸屬股東的凈利潤

巨人網絡2013年第四季度歸屬股東的凈利潤為2.036億人民幣（約合3360萬美元），較上一季度的3.558億人民幣下降了42.8%，較去年同期的8270萬人民幣增加了146.2%。凈利潤環比下降主要是由于1）運營費用降低，2）利息收入增加，3）其他非運營利潤增加，上述三個導致凈利潤增加的因素被所得稅費用的上升所抵消；同比增加主要是由于1）因2008年對51.com的投資而在2013年第四季度產生了一筆一次性的減值準備，2）公司整體業務增長帶來營收增長，3）運營費用降低，上述三個導致凈利潤同比增加的因素部分被所得稅費用的上升所抵消。

巨人網絡2013財年歸屬股東的凈利潤為12.530億人民幣（約合2.070億美元），較2012財年的9.937億人民幣上升26.1%。2013財年歸屬股東的凈利潤率為53.2%，較2012財年的46.2%有所提升。

2013年第四季度 Non-GAAP 歸屬股東凈利潤為4.373億人民幣（約合7220萬美元），較上季度3.725億人民幣上升17.4%，較去年同期3.500億人民幣上升24.9%。關于歸屬股東的凈利潤從以 GAAP 準則計量到用 Non-GAAP 準則計量之間的調節請見第7-8頁上的表格和描述。2013年第四季度 Non-GAAP 凈利潤率為72.3%，上季度為63.1%，去年同期為61.2%。

巨人網絡2013財年 Non-GAAP 歸屬股東凈利潤為15.360億人民幣（約合2.537億美元），較2012財年的13.543億人民幣上升13.4%，主要是得益于公司整體業務的增長。2013財年的 Non-GAAP 凈利潤率為65.2%，2012財年為62.9%。

現金,現金等價物和短期投資

截至2013年12月31日，巨人的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資的總值為38.312億人民幣（約合6.329億美元）。截至2013年9月30日為37.348億人民幣，環比上升主要由于公司業務成長帶來的現金流增加。

公司收到非約束性私有化要約

2013年11月25日，公司宣布董事會收到來自公司主席史玉柱先生（及其某些關聯公司），以及霸菱亞洲投資（Baring Private Equity Asia）（以下稱“霸菱”）的一個附屬公司所組成的財團（以下一并稱為“財團”）于2013年11月25日發起的非約束性初步私有化要約。根據該要約書，財團計劃以每股普通股或每股美國存托股（“存托股”，公司每一股存托股代表一股普通股）11.75美元現金的價格收購公司所有發行在外的普通股（包括公司存托股所代表的普通股）。

2013年12月2日，公司宣布董事會已于2013年11月26日成立特別委員會來評估私有化要約或其他交易提議（如有的話）。特別委員會由公司三位獨立董事組成，分別為 Peter Andrew Schloss 先生、閻焱先生以及江南春先生。特別委員會已聘任 Fenwick & West LLP 作為美國法律顧問，Morgan Stanley Asia Limited 和 Duff & Phelps Securities, LLC 作為財務顧問。

特別委員會對完成該交易或其他交易提議（如有的話）的評估并無確切時間表，除非達成協議并不計劃宣布相關進展。目前無法保證將會形成任何最終要約，或就該交易簽署任何最終協議，或該交易或任何其他交易會被批準完成。

出售對云鋒電子商務基金的投資

2014年2月11日，公司與 Tiger Global Mauritius 簽訂合同，以1.99億美元的價格向后者出售其在云鋒電子商務基金（該基金持有公司在阿里巴巴集團中的所有權益）中的有限合伙權益。

游戲最近進展

征途2 -- 《征途2》在2013年第四季度推出了頂級 PK 賽事“格斗之王爭霸賽”，以全新的賽制為不同類型的玩家提供 PK 體驗，活躍了游戲內氛圍，玩家參與熱情極高。《征途2》計劃在2014年第一季度推出全新資料片，包含多項 PVE 以及 PVP 類玩法，同時針對多項玩法進行優化調整。

仙俠世界 -- 公司于2013年11月22日開啟了《仙俠世界》的第一部資料片“不滅元神”。在此資料片中，我們開放了新的等級以及對應等級的場景和副本，同時開放了新功能-“元神”系統。此次資料片的推出幫助《仙俠世界》擴充了橫向玩法，用戶在線活躍度有所提升。公司計劃在2014年第一季度推出第二部資料片。

網頁游戲 -- 《最無極》是一款公司自主研發的 ARPG，通過其獨特的英雄系統，玩家可以收集養成水滸108將和中國神話故事中的封神人物，該游戲已在2013 年第四季度入駐新浪、37wan 和奇虎360等國內主要的頁游平臺，玩家反響熱烈。《暗黑三國》是一款三國題材的 ARPG，已于2013年第四季度在 37wan、奇虎360、百度等國內各主流頁游平臺上線。

手機游戲 -- 《亂燉英雄》是公司首款自主研發的 Unity3D 手游，采用了卡牌+自動回合制模式。公司在2013年第四季度進行了兩輪內部測試，數據表現良好。目前正在 Android 和 iOS 平臺進行小范圍測試。預計4月份將開啟收費版本。公司同時有多款手機游戲在研發過程中，類型涉及RPG、橫版格斗、戰棋策略、塔防+即時操作等，將陸續進入測試階段。

江湖 -- 《江湖》是巨人網絡自主研發的 2D MMORPG，由公司總裁紀學鋒擔任制作人。是其繼《征途2》 之后又一款傾力打造的力作。公司在2014年1月進行了第一次技術測試，游戲畫面和特色玩法受到了玩家的普遍認可。研發團隊將根據測試結果和玩家反饋對產品進行優化，將在2014年3月開啟更大規模的限號測試，并陸續放出智能化核心玩法。

蒼天2 -- 《蒼天 2》是韓國領先的游戲開發商 Wemade Entertainment Inc. 研發的 3DMMORPG。目前產品已經完成了大量本地化內容，對畫面表現力，游戲玩法，系統進行了全面升級。2014年1月進行了公司內部技術測試，獲得了十分積極的測試結果和反饋，公司計劃在2014年第一季度首次對外技術測試。這款產品將在中國進行全球首發。

電話會議

由于公司收到非約束性私有化要約及其相關進程，巨人管理層將不會舉行季報電話會議。如有任何問題，請按照以下方式聯系公司 IR 代表。

貨幣換算

按照由紐約聯邦儲備銀行提議，海關批準，2013年12月31日在紐約市人民幣電匯時中午買入價的匯率，1美元兌換6.0537元人民幣比例進行。未有陳述表明人民幣可以在過去或現在以此種比率兌換美元。

Non-GAAP財務報告的使用

巨人提供了所述時間段內除去非現金期權費用，預提所得稅以及因投資51.com而產生的減值準備。巨人相信管理團隊和投資人在評估巨人業績和對未來階段進行計劃和預期時適合用這些 Non-GAAP 的財務數據。

讀者請注意不要單單以 Non-GAAP 結果為準，或把它視為能夠替代 GAAP 結果，也不與其他公司報道或預測的結果有可比性，建議綜合附件中的 Non-GAAP 和 GAAP 數據結果。

以下表格列明了在本會計期間中公司凈利潤從以 GAAP 準則計量到用 Non-GAAP 準則計量之間的調節表。

關于未審查的財務信息的說明

上述未審查的財務信息是初步的，且服從調整。對于財務信息的調整，需在年終審計工作進行時予以界定。而年終審計工作將會導致與此未審查的財務信息的明顯差異。

關于巨人網絡集團有限公司

巨人網絡集團有限公司（紐交所上市代碼：GA）是一家中國領先的網絡游戲開發商和運營商，專注于大型多人在線角色扮演游戲。目前巨人運營多款游戲，包括老《征途》系列、《征途2》、《艾爾之光》和《仙俠世界》。欲知更多詳情，請瀏覽巨人網絡集團的網站 www.ga-me.com。

安全港聲明

此次聲明包含《1933年證券法案》27A部分，修訂版，《1934年證券交易法案》21E部分，修訂版，以及《1995年私有證券改革法案》中的 “前瞻性陳述”的內容。這些前瞻性的陳述包含以下術語，例如“預計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“或許”、“將要”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似表述，包括中國頁游市場繼續增長，公司通過新的頁游提升市場份額的能力，由行業知名游戲制作人帶領強大的研發團隊開拓類型豐富的產品線從而持續保持良好的成長勢頭并牢牢把握未來的發展機遇的能力，公司產品線中各款新游戲及資料片測試或推出的時間預期。這些前瞻性的陳述并非已為既定的事實，而是陳述本公司關于未來事件的預期，自然其中很多都帶有不確定性和控制風險。本公司最終達到的實際結果和經濟狀況及其他可能與前瞻性陳述中所預期的不一致。造成與預期不一致的因素還包括老《征途》系列和《征途2》的表現下降；開發資料片和推出游戲測試的時間延后；公司對老《征途》系列游戲和《征途2》的依賴，而這些游戲是之前凈營收的大部分來源；公司在網頁游戲、MMO游戲領域未能如預期取得成功；公司在拓寬產品線方面所作的其他努力未能取得預想的成功；有關中華人民共和國法令法規相關方面的不確定因素，以及所處市場的不穩定性因素。相關的財務信息應與合并會計報表以及在2013年04月18日遞交給證券交易委員會的20F 2012年年報一起閱讀，在證券交易委員會的官方網站上可以找到：http://www.sec.gov。關于另述的信息，以及其他重要的因素都可能對本公司的業務、財務狀況、運營結果和前景造成的反面影響，請參見2012年年報中第3頁及以后的“風險因素”。本公司在2013年第四季度的實際運營結果將不對本公司今后的任何一階段運營造成必然性的預示。本季報中的任何預期都是基于現有的有限信息，這些信息都存在變化的可能。然而任何與之相關有影響的因素都有可能發生變化，在此聲明發布以后的任何新消息、未來事件等產生的結果，本公司不對更新或修訂前瞻性陳述內容承擔任何義務和責任。